AI炒股要来了？ 量化巨头幻方宣布投身人工智能

今年以来ChatGPT、人工智能能够说吸收了无数的眼球。无论是在互联网上还是资本市场，AI似乎都将是将来开展趋向，但AI能否可以在投资范畴有所开展似乎暂无定论。

在此背景下，4月14日，千亿量化私募巨头幻方量化公告称，将集中资源和力气，投身人工智能技术，成立新的独立研讨组织，探究AGI（通用人工智能）。

此前已在AI投资范畴有所规划

据幻方的公告显现，幻方将集中资源和力气，全身心投入到效劳于全人类共同利益的人工智能之中，成立新的独立的研讨组织，探究AGI的实质。将充沛而持续地投入，不做中庸的事，用长期的目光去答复大的问题。

幻方称将集中资源和力气，投身人工智能技术，成立新的独立研讨组织，探究AGI，即人工通用智能（Artificial General Intelligence），又称强者工智能（Strong AI）。与现有的人工智能系统不同，它具有相似于人类的普遍认知才能，能够在各种任务和情境中自主地学习、推理、处理问题和顺应环境。

值得留意的是，近年来，幻方量化在将AI运用于投资范畴的研讨方面不断走在行业的前列，并且获得了丰盛的成果。公开材料显现，2016 年 10 月，幻方量化的第一个由深度学习算法模型生成的股票仓位上线实盘买卖，运用GPU停止计算。随后，公司持续扩展AI算法研讨团队和 AI 软硬件研发团队，至 2017 年底，简直一切的量化战略都曾经采用AI模型计算。

2020年3月，幻方量化总投资近两亿元打造的搭载1100张高端显卡的「萤火一号」正式投用，为幻方的AI研讨提供算力支持。2021年1月幻方量化发文确认，公司投入十亿建立的「萤火二号」曾经正式托付。

在AI范畴不时攻坚的同时，幻方量化整体的业绩表现也较为突出，私募排排网数据显现，宁波幻方量化自成立以来的累计收益率为181.63%，年化收益率达18.02%，浙江九章资产自成立以来的累计收益率为148.28%，年化收益率为12.89%。

目前AI在投资范畴照旧为辅助工具

虽然AI在许多范畴曾经展示出了超越人类的天赋，但在炒股范畴仍然是个例外，热炒AI股的华尔街基金经理们，似乎并不置信在可预见的将来内会呈现比人类基金经理更强的“炒股AI”。

值得一提的是，华尔街自身并不排挤AI，以至还是热衷于运用新技术的行业，包括下单、风控等投资环节早已交给算法处理。但以“卷”擅长的投资市场至今没有呈现路人皆知的“AI炒股机器”自身足以阐明问题。

曾经在量化基金公司D.E.Shaw担任高管的Jon McAuliffe解释称，“投资范畴的AI环境是截然不同的，我们没有无限量的数据来协助我们运转无限大小的模型。”知情人士透露，“在资本市场上，AI更多的是一种工具，而不能成为基金经理自身。”

需求指出的是，人工智能运转的一大原理就是依据过往数据总结出一定的规律特征，并依据这个规律去预测将来，其在模型计算和执行的才能上是人类无法比较的。但在资本市场，以过往数据并不能圆满预测将来，财报、技术图形、市场心情和其他的金融数据只能解释一局部股票异动，剩下的市场动摇有些是无法被计量的。

AI与剖析师可互相配合

技术开展不可无视投资范畴实质

“从当前人工智能技术的应用状况和研讨成果来看，AI 并不能完整取代剖析师。”有剖析师表示，AI运用的数据依然是由剖析师提供，关于主动获取数据，并对数据价值的判别才能也比拟弱，这些都需求数据剖析人员来停止标注和处置。

该剖析师表示，AI和剖析师能够相互配合，以进步股票投资的效率和精确性。AI能够剖析和处置大量的数据，并经过机器学习算法和模型剖析市场趋向和买卖量，提供更精确的预测和剖析结果。这些剖析结果能够协助投资者作出更好的投资决策。剖析师则能够对AI剖析结果停止考证和调整，协助投资者更好地理解市场动态和股票价值。

关于幻方此次宣布探究AGI,独立国际战略研讨员陈佳对记者表示，以幻方为代表的中国新一代量化战略机构当前集中资源发力新一代人工智能开发工具的金融应用，自身是契合当前全球金融科技开展的大方向的。但是这条道路自身所包含的潜在风险也需求惹起A股市场金融机构和广阔投资者的注重。

首先是A股市场自身的技术储藏还不成熟，在投资战略层面存在一些构造性障碍和桎梏，招致目前真正全面的智能投顾技术应用起来有很多实践堵点和痛点，其次，国内金融机构在自研金融科技和人力资源储藏方面相对滞后。

“全球大类投资案例都充沛阐明资本市场无论成熟与否，其中心投资胜利奥义是极端复杂的，剖析才能、信息处置以及自主算力和创新才能只是必要条件而非充沛条件”陈佳表示，相比之下高盛几十年在华尔街耸立不倒亦不是其智能投顾技术有多么首领群伦，巴菲特芒格作为投资股市基业长青的代表更是无法在算力创新上与当前AGI一较长短。“因而投资者和机构切莫自觉崇拜新技术，无视了投资范畴厚积薄发的规律，以及我国金融业效劳实体经济的初心。”陈佳说。