滴滴低沉切入网络信贷 为上市做铺垫？

有观念以为，滴滴此举进入信贷商场重在流量变现，关于主营事务仍在亏本的滴滴来说，“滴水贷”事务的上线无疑是一剂猛药，抑或是滴滴在如今形势中能做出的最好挑选。

低沉行事

“滴水贷”是一个类似于蚂蚁借呗和微粒贷的信贷产品，用户最高可请求20万元的借款额度，支撑随借随还。“滴水贷”的资金来源为新网银行等持牌组织，在协作中滴滴仅作为“进口”，为产品导流和供给数据。

5月1日后，“滴水贷”悄悄地改变了授信额度，由之前的“30万”改成了“20万”。《投资者报》记者采访滴滴金融部有关人员，该人员称，“滴水贷的授信额度最高为30万与监管方针并不抵触。现在方针限制针对的是借款余额，而非授信额度。为避免误解，滴水贷最高授信额度已降至20万元。”

2017年，滴滴已试水信贷事务，针对途径司机端推出了“滴水贷”信贷服务，资金来源方为包商银行。今年滴滴总算扩展自己的放贷规划，开端涉及途径乘客端，首家协作银行是新网银行。据揭露资料显现，到4月18日，“滴水贷”共放出5000个白名单名额，但在滴滴和新网银行的规划中，首批白名单用户数量为10万。这就意味着，近期将不断会有新的滴滴用户可通过自己的APP页面请求消费信贷。

但到现在，滴水贷事务仍在滴滴出行APP的三级页面才可显现，用户需顺次点击“钱包”-“稳妥”-“借钱”三个选项，才可以看到“滴水贷”的请求页面。

与用户请求积极度不同，滴滴对新事务的上线显得“低沉沉稳”的多。

两难

数据显现，到2017年年末，滴滴用户数量到达4.5亿人，途径订单数量为74.3亿单。这样海量的有用拜访数据和滴滴所堆集的用户信息数据都催使滴滴天然展开金融事务，进行流量变现。

但消费金融领域已然是巨子们的罗马角斗场，一边是传统银行正在使用互联网技术发力场景消费；另一边是大型互联网公司使用本身流量展开金融假贷事务，拓宽产品落地场景。新入局的滴滴在这样的竞赛红海中将怎么生计？

有观念提出，因为滴滴的产品基因特点，不论是司机端也好，仍是乘客端都归于必定的有闲阶层，其假贷需求或许没有那么强盛。不同于电商、交际，出行很难激活一个人的假贷需求。但苏宁金融高级研究员陈嘉宁以为，“每个人都会有短期假贷需求，而滴滴的用户数量又很巨大，因而滴滴仍是有赢面的。”

另一方面，用户信息的大数据是公司的另一优势地点。滴滴堆集了足够多的用户行为脚印，使征信数据有用性大大提升。从用户常用地点可以得知用户住所地点区、工作地等侧面征信信息的数据，而这对滴滴途径和资金供给方新网银行供给了可靠的风控数据。

滴滴作为“滴水贷”的前端获客途径，是流量“进口”，而新网银行则是资金出具方和风控审阅主体。滴滴上一年12月试水司机端消费信贷事务，额度在3000~5000元之间，据悉，这部分财物的规划现在约为7亿元，月新增1亿元左右。腾讯的微粒贷和蚂蚁金服的借呗放款规划均超3000亿元，有业内人士以为，“假如滴水贷可以做到1000亿余额，按赚3个点服务费而言，意味着30亿的收入。”

作为途径方，滴滴身上的职责少了许多，与腾讯的“微粒贷”和蚂蚁金服的“借呗”产品不同，滴滴的议价才干也少了许多。腾讯和蚂蚁金服可依据途径对本身风控才干的掌握制定“白户”的标准，依据假贷的目标的归还才干进行挑选和利率的断定。但因为滴滴金融风控主体是新网银行，因而“滴水贷”或不会如外界所言，和“微粒贷”、“借呗”等产品相同对滴滴集团有如此显着的反哺效果。

金融生态圈？

关于滴滴来说，“滴水贷”事务的展开是其金融生态圈的完善，是继展开理财/稳妥代销等事务后，滴滴金融的又一布局。

《投资者报》记者注意到，在滴滴出行APP中点击“借钱”选项，显现的页面名称为“滴滴的金融”。依照滴滴行事“低沉”的特性，是否在隐约宣告滴滴的金融生态圈现已根本打造结束？

从BAT等大型互联网公司的金融布局业态来看，金融事务做到必定程度分拆成为必定。近期拟上市的小米集团也在招股书中表明，将在2018年实施小米金融回购股权方案。现在，小米金融已完结重组，根据“精简金融相关事务的各运营实体”，未来可将小米金融彻底自小米集团分拆。另一方面，滴滴上市的声响不绝于耳，依照现在传言的700亿~800亿美元估值核算，滴滴未来需要近20亿美元的净赢利才干保持如此高的估值（微软、阿里、腾讯的市盈率均在40左右），据揭露报导，2018年滴滴估计其主营事务将完成盈余，净赢利有期望挨近10亿美元，这也意味着保持上述估值，滴滴赢利将翻倍，但滴滴在国内的中心事务日趋饱满，同时遭到美团的竞赛对手的狙击，整体状况难言达观，世界事务面对UBER的竞赛，短期奉献大幅盈余时机不大，在这种状况下，拓宽其他事务提升盈余水平似乎成为滴滴的必选项。

不过，与前两年消费金融热闹光景不同的是，职业进入盈余平延期，现已渡过粗野收割的时期，多家消费金融盈余增速已显着放缓，乃至呈现断崖式下跌。对此，苏宁金融研究院院善于百程表明，因为上一年下半年监管划定现金贷利率红线等，导致一些公司事务承压，赢利空间大幅紧缩，呈现增收不增利的状况。