阿里交出“拆分”后第一份答卷

8月10日晚，阿里巴巴集团（下称“阿里”）发布2024财年一季度财报。这是3月28日阿里董事会主席兼首席执行官逍遥子（张勇）发布“1+6+N组织改造”方案后，阿里发布的首份季度财报。从这份财报中，可以看出“分拆”后当下阿里新的情况，以及模糊看到未来阿里的样子。

从收入端看，阿里坚持了增加。季度内，阿里收入同比增加14%至2341.56亿元；经营赢利同比增加70%至424.9亿元。在现金流方面，阿里经营活动发生的现金流净额比较于2022年同期增加34%至453.06亿元。阿里集团首席财务官徐宏对阿里季度增加的解释是：“昌盛的事务气势以及各事务对运营功率的重视。”

有知情人士泄漏在分拆后，各事务集团获得了更自由的发挥空间，可以依据事务特色更具针对性地拟定策略，并可以在事务集团内部更自由地探究鼓励机制。在新的架构系统下，事务集团CEO向事务集团董事会汇报，这不只让事务集团处于更为独立的状态，也让各个事务集团沿着“本身需求”的样子进化。

更垂青DAU的淘天

作为阿里的收入支柱，分拆后淘天集团的变化特别被人重视。

据8月10日发布的财报数据显现，季度内淘天集团季度收入同比增加12%；客户办理收入（CMR）约800亿元，增加10%；经调整EBITA同比增加9%。

在收入赢利之外，季度内淘宝在商家和用户方面均呈现出增加态势。以天猫为例，季度内天猫新入驻商家同比增加75%。来自高盛研报的数据显现，6月淘宝APP日活泼用户同比增加6.5%。

值得注意的是日活泼用户数（DAU）增加。2023年，淘系把DAU视为比GMV有更高权重的评价目标，并围绕DAU调整动作。这一改造，现已呈现出活跃结果：据财报数据，淘宝App DAU同比增加6.5%，并完成接连5个月高速增加。

分拆对淘天的影响是显着的。

在淘天内部，淘天集团CEO戴珊重点重视的几个调研和改革正在推动之中。有知情人士泄漏，在办理上，有两个比较关键的点：其一，淘天高层准备改进现有的绩效查核形式；其二，淘天高层在内部多次着重要“改动一线职工上升通道现状”。

上述人士告知虎嗅，在绩效形式上，淘天高层的改革方向是把现在相对更杂乱的查核系统“向三档查核系统”进行调整。“这样做，是为了让一些努力工作的职工，有一个更好的获得感，以及把压力从一线职工转移到办理者。”

在上升通道方面，上述人士泄漏，淘天并未“正式取消P序列”，而是在进行调研。“P序列取消和一线职工鼓励、一线职工上升通道晋级是一体的，淘天期望让一线职工得到正向鼓励。”

在办理东西方面，2022年淘系全员选用OKR形式，在分拆后，现在淘天仍旧坚持了OKR系统，但在具体操作时依据事务特色进行了针对性晋级。“现在淘天的形式是以OKR为主，KPI为辅。”

在完成分拆后，淘天的整个战略聚集于三个关键点：用户为先、生态昌盛、科技驱动。在5月10日的商家大会上，淘天高层曾反复着重三大战略关于淘天后续开展的重要性。

“商家”则是淘天当下另一个焦点。

在618之后，戴珊等淘天高层曾花费一周时刻去密集走访商家，在调研过程中戴珊重点了解商家在运用淘天产品时的体验与感受。几乎与之同时，淘天在分拆后开启了商家体验的晋级，几款商家常用的淘系东西在二季度均完成了迭代，降低了上手和操作门槛。在二季度内，围绕“商家”进行的改造还有私域运营权限的开放。现在，淘天向所有C店开放了这一权限，这关于中小商家是利好。有知情人士泄漏，季度内淘系新增商家中，中小商家是增加显着的群体。

从2022年淘系开启的内容化改造，在分拆后被继续坚持，且有扩大趋势。知情人士泄漏，用户时长仍然被作为淘宝直播等中心事务团队的查核目标。“简单来说，当下淘天首要发力的是：把用户量做起来、并延长用户时长。”

其他事务的表现怎么？

在5月18日晚，阿里发布了旗下六大事务集团和其他子公司的上市路线图。阿里集团首席财务官徐宏表示：“董事会现已批准阿里世界商业寻求对外融资、菜鸟探究上市流程以及盒马施行上市计划。”

对这些有望冲击IPO的事务集团和子公司而言，这份财报所呈现的成绩对其IPO之路有重要影响。

菜鸟收成了一个高速增加的季度。在5月18日晚，阿里宣布菜鸟的上市估计在未来12~18个月内完成。

财报显现，菜鸟季度内营收同比增加34%至231.64亿元。在6月，菜鸟的三个新世界分拣中心投入运用，至此其投入运营的海外分拣中心总数到达18个。值得注意的是，尽管现已分拆，但菜鸟和其他事务集团之间仍然可以打出组合拳。比方季度内，菜鸟针对速卖通Choice商家推出了本钱更低、配送更快的服务。

阿里世界数字商业集团（下称“阿里世界”）在季度内涵订单上完成增加：财报显现，季度内阿里世界零售商业全体订单同比增加约25%。

这一增加趋势，也延续到Lazada和 Trendyol。季度内，Lazada在订单量上完成双位数同比增加，而Trendyol因为订单和收入的同比增加，首次完成季度内经营业绩转正。

疫情放开让本地生活集团迎来利好。季度内本地生活集团收入同比增加30%至144亿元，订单量同比增加超越35%。在本地生活集团内，饿了么于季度内GMV同比增加，其中一部分增加来自于品类扩展，二季度饿了么经过引进苹果授权专营店和苏宁易购线下门店而优化了本身在3C等产品的供应力。不过本地生活集团仍然需求继续处理收支平衡的应战，季度内其亏本继续收窄。

有知情人士告知虎嗅，二季度内各个事务集团都阅历了内部架构、人事的变化。部分事务集团一号位，重新调配了D的阵容（D：直属下级），还有事务集团迎来了数年来大规模的“集团内部活水扩招”。

对阿里和旗下事务集团而言，曩昔一个季度是剧变季度。而随着剧变“震级”减弱，2023年三季度各个事务线会进一步聚集事务本身。

摆在阿里和事务集团面前的应战并不小。在国内电商端，抖音、拼多多、京东都在寻觅增加；在世界市场，北美、东南亚等热门区域竞赛越发激烈。而在本地生活板块，自2022年以来的抖音、美团多方混战，正在重新搅浑江湖。

关于24岁的阿里而言，在证明“‘散’是满天星”的道路上，仍旧负重致远。