AI大反扑！中际旭创、新易盛涨超4%，重仓光模块的创业板人工智能ETF

根据最新的市场信息，今天（11月6日）A股市场的AI板块，特别是光模块领域，出现了显著的上涨行情。早盘，创业板人工智能大反扑，光模块龙头目涨！到发稿，中际旭创、新易盛均涨超4%，太辰光、长芯博创、锐捷网络、天孚通信等跟涨超2%。热门ETF方面，重仓光模块的创业板人工智能ETF盘中猛攻超3%克复10日均线，实时成交额超1.5亿元，放量明显。

消息面上，海外光器材供货商Lumentum发布2026财年一季度财报，展望下个季度，Lumentum预计销售额在6.3亿到6.7亿美元之间，非GAAP每股盈余在1.3到1.5美元之间。持续验证光模块职业高景气。

此前，北美四大云厂商财报显示持续加大AI投入。北美四大云厂商（MAMG——微软、亚马逊、Meta、谷歌）近日已发布2025Q3成绩：MAMG 2025Q3算计资本开支同比增加68%至964亿美元，Factset共同预期2025年资本开支将到达3633亿美元（同比+63%）。

中信建投认为，北美四家CSP（云厂商）发布三季报，资本开支加快增加，同时各家对未来基础设施出资均持续保持活跃态度。持续推荐AI算力板块，包括北美算力产业链与国内算力产业链中心公司。

榜首上海表明，OpenAI等海外AI大厂商业化加快，推动AI运用的广泛落地，算力硬件需求维持高景气。短期成绩动摇不改明后年算力硬件的高景气趋势，主张淡化短期成绩动摇，抓住中心变量——算力CAPEX、Token消耗量、ARR等目标。高切低，赛道拥堵度等买卖面因素可能影响短期商场情绪，但是不改算力基本面的高景气。

该组织认为，光通信职业的在AI年代景气度的持续性有望超预期，龙头厂商在当前阶段凭仗技术创新，以及下一代技术预研，有望构成强者恒强的格局。此外，在产业求过于供的大背景下，需求外溢带来的二线厂商进入中心供应链的机会也值得关注。

把握光模块等算力中心机会，主张要点关注全商场首只创业板人工智能ETF及场外联接，标的指数要点布局光模块龙头“易中天”，光模块含量超54%。从赛道分布看，逾七成仓位布局算力，超两成仓位布局AI运用，可以高效捕捉AI主题行情。（到2025.10.31）

同类比较看，到10月31日，创业板人工智能ETF新规划超35亿元，近1个月日均成交额超7亿元，规划、交投在盯梢创业板人工智能指数的7只ETF中高居榜首。

数据来源：沪深买卖所等。注：“全商场首只”是指首只盯梢创业板人工智能指数的ETF。

危险提示：创业板人工智能ETF华宝被动盯梢创业板人工智能指数，该指数基日为2018.12.28，发布日期为2024.7.11。创业板人工智能指数2020-2024年年度涨跌幅分别为：20.1%、17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%，指数成份股构成根据该指数编制规则当令调整，其回测前史成绩不预示指数未来体现。文中指数成份股仅作展示，个股描绘不作为任何方式的出资主张，也不代表办理人旗下任何基金的持仓信息和买卖动向。基金办理人评价的本基金危险等级为R4-中高危险，适合活跃型（C4）及以上的出资者，适当性匹配意见请以销售组织为准。任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、谈论、猜测、图表、目标、理论、任何方式的表述等）均只作为参阅，出资人须对任何自主决定的出资行为担任。另，本文中的任何观念、剖析及猜测不构成对阅读者任何方式的出资主张，亦不对因运用本文内容所引发的直接或间接损失负任何责任。基金出资有危险，基金的过往成绩并不代表其未来体现，基金办理人办理的其他基金的成绩并不构成基金成绩体现的保证，基金出资须谨慎。北美科技巨头的资本开支是观察AI算力需求的一个重要窗口，它们的持续投入预示着光模块等行业的高景气度有望延续。